![\"Hay un canario en la mina que recuerda a la crisis subprime: gente en EEUU pagando a plazos la compra del supermercado\"](\"https:\/\/i.blogs.es\/52330a\/appshunter-io-x2sjuf23_ke-unsplash\/1024_2000.jpeg\")
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Estados Unidos enfrenta un fen\u00f3meno financiero inquietante que empieza a extenderse por Europa: 91,5 millones de personas financian sus compras con servicios de pago aplazado sin intereses, y el 25% de ellos los usa para algo tan b\u00e1sico como llenar el frigor\u00edfico. La morosidad no deja de crecer: del 34% en 2023 al 42% este a\u00f1o<\/a>.<\/p>\n <\/p>\n La alarma no viene de analistas pesimistas, sino de Nigel Morris, cofundador de Capital One e inversor en Klarna<\/a>. Alguien que construy\u00f3 un imperio entendiendo exactamente cu\u00e1nto estr\u00e9s financiero puede soportar el estadounidense medio antes de quebrar.<\/p>\n <\/p>\n Por qu\u00e9 es importante<\/strong>. Adem\u00e1s de por el dato en s\u00ed, porque la mayor\u00eda de estos pr\u00e9stamos no aparecen en los historiales crediticios tradicionales. Los reguladores lo llaman \u00abdeuda fantasma\u00bb. Un banco puede considerar solvente a alguien que est\u00e1 ahog\u00e1ndose con cinco micropr\u00e9stamos simult\u00e1neos entre Klarna, Affirm y PayPal. El sistema vuela a ciegas.<\/p>\n <\/p>\n Morris lo resume: \u00abSi soy un proveedor de BNPL y no consulto datos de las agencias de cr\u00e9dito, ignoro por completo que alguien puede haber sacado diez de estos pr\u00e9stamos la semana pasada\u00bb. Y eso es exactamente lo que est\u00e1 pasando.<\/p>\n <\/p>\n Entre l\u00edneas<\/strong>. El BNPL replica peligrosamente la l\u00f3gica previa a 2008: deuda concentrada en prestatarios vulnerables, empaquetada y vendida a inversores que creen entender el riesgo.<\/p>\n <\/p>\n La diferencia con la crisis subprime<\/em> es que gran parte de esa deuda permanece invisible para el sistema financiero.<\/p>\n El negocio secreto detr\u00e1s de tus compras sin intereses: as\u00ed es como El Corte Ingl\u00e9s convierte tus cuotas en oro financiero<\/a>\n <\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n El contraste<\/strong>. La Administraci\u00f3n Biden intent\u00f3 regular el BNPL como tarjetas de cr\u00e9dito. Trump dio marcha atr\u00e1s en mayo tras las presiones del sector, revocando 67 reglas. D\u00edas despu\u00e9s, la Oficina de Protecci\u00f3n Financiera public\u00f3 un informe sorprendentemente optimista: los clientes devolv\u00edan sus pr\u00e9stamos el 98% de las veces. La discrepancia con el 42% de morosidad real desvela el problema: nadie sabe realmente qu\u00e9 ocurre cuando alguien maneja varias cuentas simult\u00e1neas.<\/p>\n <\/p>\n S\u00ed, pero<\/strong>. Al no reportar a las agencias de cr\u00e9dito, estas empresas impiden que sus clientes construyan historial para acceder a cr\u00e9dito m\u00e1s barato. \u00abAlgunas empresas no quieren que eso ocurra porque no quieren que el consumidor se grad\u00fae\u00bb, reconoce Morris. Es parte del modelo de negocio: mantener a los usuarios atrapados.<\/p>\n <\/p>\n Y Europa no es inmune. Klarna opera como banco licenciado desde 2017 y ha expandido su modelo a grandes superficies comerciales espa\u00f1olas<\/a>. La integraci\u00f3n con Apple Pay y Google Pay lo convierte en algo tan simple como acercar el m\u00f3vil al dat\u00e1fono. Lo que empez\u00f3 como opci\u00f3n de pago nicho se est\u00e1 convirtiendo en infraestructura financiera integrada.<\/p>\n <\/p>\n {\u00abvideoId\u00bb:\u00bbx9b3a8a\u00bb,\u00bbautoplay\u00bb:false,\u00bbtitle\u00bb:\u00bbSI COMPARTES UN D\u00c9CIMO DE LOTER\u00cdA de NAVIDAD tienes que SABER ESTO… \ud83d\ude13 #shorts\u00bb, \u00abtag\u00bb:\u00bbloteria\u00bb, \u00abduration\u00bb:\u00bb50″}<\/p><\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n Punto de inflexi\u00f3n.<\/strong> Morris no predice un desplome, pero urge vigilancia. En Estados Unidos se acumulan se\u00f1ales: desempleo al alza, fin de moratorias de pr\u00e9stamos estudiantiles, desregulaci\u00f3n acelerada…<\/p>\n <\/p>\n La combinaci\u00f3n crea condiciones donde los problemas podr\u00edan dispararse r\u00e1pidamente. Y cuando la deuda del consumidor se vuelve insostenible, el dolor se extiende. Tambi\u00e9n hasta los inversores que financiaron este ecosistema.<\/p>\n <\/p>\n En Xataka | El dato que revive los fantasmas de Espa\u00f1a y la burbuja inmobiliaria: 8.000 \u20ac de deuda media por cada inquilino<\/a><\/p>\n Imagen destacada | appshunter.io<\/a><\/p>\n (function() { – \n
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\n ![\"El negocio secreto detrás de tus compras sin intereses: así es como El Corte Inglés convierte tus cuotas en oro financiero\"](\"https:\/\/i.blogs.es\/8e49e9\/eci\/375_142.jpeg\")
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La noticia
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\n Hay un canario en la mina que recuerda a la crisis subprime: gente en EEUU pagando a plazos la compra del supermercado <\/em>
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\n fue publicada originalmente en
\n
\n Xataka <\/strong>
\n <\/a>
\n por
\n Javier Lacort
\n <\/a>
\n . <\/p>\n